机构
学者
学者
文献
教师论文
优秀毕业生论文
Open
首页
/
教师论文
/
利率期限结构影响因素分析
王飞婷
管理学院 /
下载
利率期限结构影响因素分析
王飞婷;
金融发展评论.2017.08
利率期限结构
Nelson-Siegel模型
主成分分析
本文利用Nelson-Siegel模型对上交所国债现券的利率期限结构进行了估计,在此基础上通过主成分分析对利率期限结构的影响因素进行提取,分析归纳利率期限结构的变动特征。通过对2008年1月至2015年12月上交所国债月度交易数据的实证研究发现,Nelson-Siegel模型中的参数因子能很好地反映利率的变动,由此可通过对参数因子的时序预测进一步预测未来时间点上的利率期限结构,从而为债券投资组合进行套期保值和货币政策制定提供参考依据。
同刊文献
